Opsies 101 Pare Trading

Opsies 101: pare Trading In kolom vandag, gaan ons dissekteer opsie pare handel. wat dit moontlik maak beleggers om beide op en af ​​markte sonder die pleeg van 'n beduidende bedrag van kapitaalwins in. Wie moet inskakel? Hierdie strategie is die beste geskik is vir handelaars wat bullishly of bearishly is voorkeur vir 'n bepaalde voorraad, maar bly senuagtig oor industrie-of mark-wye shakeups. Die belegger is huiwerig om kosbare kapitaalrisiko deur die aankoop van 'n eensame oproep of sit, en wil sy of haar verbintenis te verskans. Hoe werk dit? In die eerste plek sou die paar handelaar 'n oproep te koop op 'n voorraad met die potensiaal om 'n hoër beweeg. Maar om te beskerm teen sektor wisselvalligheid of 'n onverwagse stap in die verkeerde rigting, die belegger sal gelyktydig koop 'n put op 'n ander voorraad binne dieselfde sektor. Die handelaar sou min of meer dieselfde bedrag geld toe te ken in die rigting van die oproep en sit aankope, met albei bene tipies bestuur as 'n enkele handel. Wat is in dit vir my? Die beste scenario is vir die onderliggende aandele te beweeg in die onderskeie rigtings voorspel, plaas beide die oproep en sit posisies in die geld. Tog kan die pare handelaar ook baat indien die opbrengs op die oproep handel aansienlik meer as die verliese van die put handel, of andersom. Daarbenewens kan die belegger 'n wins te waarborg as een van die twee opsies meer as verdubbel in die prys met verloop. Afgesien van die appèl van die slaap 'n beter nagrus, deel van die skoonheid van hierdie strategie is dat handelaars geld maak uit betekenisvolle skuiwe in enige rigting. Verder, in vergelyking met 'n voorraad eienaar of die gemiddelde opsie speler, die pare handelaar is minder vatbaar vir die onverwagte, en die heining help om 'n gemiddelde verlies van die belegger se verminder in vergelyking met die koop van 'n eensame oproep of sit. Wat moet ek om te verloor? Met die meeste verskansingstrategieë, moenie die "versekering" en gemoedsrus nie kom gratis. In pare handel, die aanvanklike premie betaal vir die twee opsies is (natuurlik) meer as wat die handelaar vir die aankoop van 'n enkele oproep of sit sal betaal. Maar, die verliese tipies geneig klein te wees, aangesien die belegger is verskansing n directional oog. Die ergste scenario is vir beide voorrade te gaan teen die aanvanklike voorspellings die handelaar se, maak die oproep en sit waardeloos by verstryking. Tog is die maksimum verliese die belegger se beperk tot die aanvanklike kontant betaal om te koop om twee opsies. Kom ons kyk na 'n voorbeeld Ontmoet Pierre, wat die aandele van tegnologie Titan AAA dink sal saamtrek in die nabye toekoms. Maar, aangesien dit die hart van verdienste seisoen, Pierre is bekommerd oor 'n naby-termyn nadeel binne die sektor. Want hy is gewoonlik 'n konserwatiewe handelaar, en as gevolg van sy industrie-wye vrese, Pierre is versigtig vir die koop van die aandele van AAA blatante, of 'n eensame beroep op die voorraad, wat vir die saak. As sodanig, kies hy om 'n paar handel inisieer. Sedert hy optimisties oor voorraad AAA - wat tans handel rondom $ 50 - koop hy 'n by-die-geld September 50 oproep vir $ 2,50. Om hierdie aankoop te verskans, het hy enkelspel uit voorraad BBB - 'n onlangse agteros in die tegnologie-sektor - 'n put te koop. Meer spesifiek, met die aandele van BBB flirt met die $ 160-vlak, Pierre koop 'n op-die-geld September 160 sit op die voorraad vir $ 5. Sy netto debietorder op die spel is $ 7,50 ($ 2,50 + $ 5), wat die meeste hy staan ​​om te verloor, moet AAA en BBB beide daag sy voorspellings deur verstryking. By verstryking. Kom ons sê Pierre se voorspelling vir beide voorrade flops, met die aandele van AAA val om die $ 40-vlak, en die aandele van BBB saamtrekpunt om die $ 200-vlak deur verstryking. In hierdie geval, sal beide die AAA oproep en die BBB put verval waardeloos, en Pierre sal uit die $ 7,50 betaal vir die twee opsies wees. Aan die ander kant, laat ons veronderstel dat beide voorrade Terugtraprem in die rooi deur verstryking. Die aandele van AAA het gedaal tot die $ 40-vlak, die lewering van die September 50 oproep waardeloos. Aan die ander kant, het die aandele van BBB laer tendens soos voorspel, val om die $ 152-vlak deur verstryking. Die BBB September 160 put sou 'n intrinsieke waarde van $ 8 hawe. Minus die aanvanklike netto debietorder van $ 7,50, Pierre se pare handel kom steeds uit $ 0,50 wat voorlê. Met ander woorde, alhoewel sy oorspronklike voorspelling vir AAA val kort, die wins uit BBB se daling oorskadu die verliese uit sy waardeloos oproep. Het Pierre net gekoop die AAA oproep, sou hy $ 2,50 wees teen hierdie tyd. Het hy eenvoudig die voorraad volslae wanneer AAA kon die handel in $ 50 gekoop, sou sy portefeulje af 20% wees as gevolg van die daling tot $ 40. Ten slotte, laat ons kyk na die beste scenario vir Pierre: die aandele van AAA vuurpyl om die $ 55-vlak, en die aandele van BBB weier om die $ 150-vlak deur verstryking. Die 50-staking oproep sal nou die moeite werd wees $ 5, terwyl die BBB gooi 'n intrinsieke waarde van $ 10 sal koester. Af te trek sy aanvanklike premie betaal vir die twee opsies, Pierre staan ​​om 'n wins van $ 7,50 te maak op die handel ([$ 5 + $ 10] - $ 7,50). Met ander woorde, hy verdubbel sy geld sedert die implementering van die strategie - en terwyl sag slaap in die nag. Schaeffer se Investment Research Inc. bied real-time opsie handel dienste, sowel as die daaglikse, weeklikse en maandelikse nuusbriewe. Klik hier om aan te meld vir gratis nuusbriewe. Die SchaeffersResearch webwerf bied finansiële nuus, onderwys en kommentaar, plus voorraad vertoners, filters en baie ander instrumente. Stigter Bernie Schaeffer is die skrywer van die baanbreker boek, sal die opsie adviseur: Wealth-gebou tegnieke gebruik van Equity Index Options. Alle regte voorbehou. Ongemagtigde reproduksie van enige Meneer publikasie word streng verbied.